1月17日訊，據(jù)證監(jiān)會公布的最新信息，除了成都銀行、華西證券以及江蘇金融租賃三家之外，目前排隊待審的金融企業(yè)還有32家，具體包括17家銀行、9家券商、4家期貨公司、1家資產(chǎn)管理公司以及1家保險公司。

資產(chǎn)量大、募資額大的金融機構往往成為保薦機構相對青睞的項目，但這些金融機構上市究竟會選哪些券商做保薦機構？券商中國記者梳理上述35家待上市的金融企業(yè)保薦機構來看，中信證券、中信建投證券以及招商證券3家券商保薦項目最多。

開年3家金融機構即將上市，2018年會否迎來金融股上市潮？華融證券常務副總經(jīng)理張建軍向券商中國記者表示，目前金融企業(yè)是審核單獨排隊、發(fā)行單獨排期、標準一家一議，沒有統(tǒng)一的標準。“選擇保薦機構主要關注跟監(jiān)管的溝通能力和和企業(yè)利益關系。”

3家金融企業(yè)上市進入倒計時

2018年開年，金融企業(yè)IPO新動態(tài)不斷：年前過會的成都銀行目前已在發(fā)行中，1月17日開始申購；上周五剛拿到IPO批文的華西證券也將于1月24日進行網(wǎng)上申購；1月16日上午，江蘇金融租賃過會。

華西證券于1月16日更新的招股書信息顯示，該公司擬發(fā)行不超過5.25億股，發(fā)行量相比較其此前公布的7億股的數(shù)量有所減少。華西證券發(fā)行后總股本不超過26.25億股，募集資金總額將根據(jù)詢價后確定的每股發(fā)行價格乘以發(fā)行股數(shù)確定。募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于增加公司資本金，擴展相關業(yè)務。

針對募集資金的運用，華西證券列出了九項具體用途：優(yōu)化證券營業(yè)網(wǎng)點，進一步提升經(jīng)紀業(yè)務市場競爭力；充實資本規(guī)模，增強承銷實力，加大投資銀行業(yè)務投入；穩(wěn)健發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務；在風險可控范圍內(nèi)，根據(jù)市場條件適當擴大自營業(yè)務規(guī)模；在風險可控范圍內(nèi)，增大對融資融券業(yè)務、股票質(zhì)押回購業(yè)務、約定購回式業(yè)務的投入；擴充研究團隊，加大研究投入力度，提高整體研究實力；經(jīng)中國證監(jiān)會批準的前提下，開拓并發(fā)展其他創(chuàng)新業(yè)務。

1月16日上午，江蘇金融租賃首發(fā)申請獲證監(jiān)會通過，成為國內(nèi)A股首家上市金融租賃公司。根據(jù)《招股說明書》（申報稿），江蘇金融租賃此次發(fā)行股數(shù)不超過78221.68萬股，不超過發(fā)行后總股本的25%。而在募集資金運用方面，此次江蘇金融租賃募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充資本金，以支持公司業(yè)務發(fā)展。

還有32家金融機構在排隊

根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)最新公布的IPO申請企業(yè)情況名單來看，除了上述3家企業(yè)之外，還有32家金融在排隊。其中銀行多達17家，券商9家，4家期貨公司、1家保險公司以及1家資產(chǎn)管理公司。

17家在排隊的銀行企業(yè)中有11家擬上市地為上交所主板，分別為：浙商銀行、哈爾濱銀行、長沙銀行、徽商銀行、江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行、西安銀行、廈門銀行、廈門農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、威海市商業(yè)銀行及浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行。

另外還有6家將在深交所中小板上市，分別為青島銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行、鄭州銀行、蘭州銀行及江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行。其中哈爾濱銀行、長沙銀行、威海市商業(yè)銀行、青島銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行和鄭州銀行已處于“預披露更新”的狀態(tài)，其他幾家均在“已受理”或“已反饋”階段。

目前還在排隊中的券商有9家，分別為天風證券、中泰證券、國聯(lián)證券、南京證券、中信建投證券、紅塔證券、華林證券、長城證券，以及處于“中止審查”狀態(tài)的東莞證券。其中天風證券和華林證券處于“預披露更新”狀態(tài)。

排隊中的4家期貨公司為瑞達期貨、弘業(yè)期貨、南華期貨和金瑞期貨，其中，瑞達期貨處于“預披露更新”狀態(tài)，弘業(yè)期貨、金瑞期貨處于“已受理”狀態(tài)，南華期貨處于“已反饋”狀態(tài)。

另外，有兩家擬從港股回歸A股的金融機構亦在排隊中，一家是中國人民保險集團公司，截至2017年6月30日的總資產(chǎn)為9874.18億元；另一家是“巨無霸”級公司中國華融資產(chǎn)管理公司，其截至2017年6月30日的資產(chǎn)總額高達1.658億元，兩家公司目前還都處于“已反饋”狀態(tài)。

金融企業(yè)IPO承銷保薦費相對較高

金融股，因為募資額大通常會成為年度的IPO募資王，據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，在去年上市的新股中，實際募資額排前五的企業(yè)中，有4家為金融企業(yè)，且全部為券商。其中財通證券和中國銀河募資額超40億位居榜首位置，而浙商證券和中原證券實際募資額28億分列第四、第五位。

雖然上市的金融機構最終募資額相比較申報稿中預期募資額會被打折，但往往已成為年度IPO大單。

“金融企業(yè)收費較高（承銷保薦費），后續(xù)業(yè)務也比較多，而且金融機構風控比較嚴格，這樣的項目做起來風險也相對較小。”一位券商投行人士告訴記者，也正因此，金融機構的IPO項目會是投行相對青睞的項目。

從承銷保薦費用來看，數(shù)據(jù)顯示，去年上市的新股中，承銷保薦費用最高的是電連技術，高達1.566億元，其次為中國銀河和中原證券，兩家承銷報檢費分別為1.156億元和1.128億元，另外排在第五位的財通證券，承銷保薦費為1.1132億元。也即，去年上市的新股承銷保薦費用排行中，前五名中，金融企業(yè)（券商）占據(jù)了3個。

金融企業(yè)IPO選了哪些保薦機構？

既然備受青睞，那么金融企業(yè)IPO會選哪些保薦機構呢？

券商中國記者梳理了目前擬上市的35家金融企業(yè)來看，其中有8家企業(yè)保薦機構為中信證券（徽商銀行項目與國元證券聯(lián)合保薦），這8家企業(yè)中，除了即將上市的華西證券，其余7家均為銀行。有7企業(yè)保薦機構為中信建投證券，有6家企業(yè)保薦機構為招商證券。另外，有4家金融企業(yè)保薦機構選了中金公司， 3家券商保薦機構選擇了東吳證券。

中信建投證券執(zhí)行委員會委員、保薦業(yè)務負責人、董事總經(jīng)理劉乃生向券商中國記者表示，在商業(yè)銀行IPO項目方面，中信建投證券作為保薦機構成功推薦上市家數(shù)和目前在會審核IPO家數(shù)均位列行業(yè)第一名。

劉乃生表示，商業(yè)銀行IPO項目有自身的特點，比如：股東眾多、股權確權難度較大；經(jīng)營業(yè)務和業(yè)務合規(guī)并重；另外，金融行業(yè)監(jiān)管體系相對復雜。上述特點對于保薦來說都是考驗。

劉乃生表示，金融企業(yè)在選擇保薦機構之時，可以重點考量是否具備豐富金融業(yè)項目經(jīng)驗以及是否擁有專業(yè)的服務團隊這兩點。

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