云南商超巨頭昆百大A購買我愛我家股權案獲得商務部反壟斷局通過

昆百大A“吞下”我愛我家

昆百大A昨天晚間公告，公司擬收購我愛我家84.44%的股權，同時擬募集不超16.6億元配套資金。昨天收到商務部反壟斷局的審查決定通知，從即日起可以實施。

昆百大A收購我愛我家獲批

昨晚，昆百大A公告稱，針對本次重大資產重組涉及的經營者集中事項，公司12月20日收到商務部反壟斷局出具的審查決定通知，經審查，決定對公司收購我愛我家股權案不予禁止，從即日起可以實施集中。

北京青年報記者注意到，今年10月12日，昆百大A重大資產重組審核獲得無條件通過。根據重組報告書，公司擬以發行股份及支付現金方式向劉田、張曉晉、李彬等7名自然人股東以及茂林泰潔、新中吉文、達孜時潮等9個投資機構購買其合計持有的北京我愛我家房地產經紀有限公司(簡稱我愛我家)84.44%股權，合計支付對價為55.31億元。

本次交易中，昆百大A擬以現金方式支付交易對價16.07億元，以8.62元/股的價格發行股票4.55億股，支付交易對價39.24億元。為了支持此次交易，公司同時擬向包括公司控股股東西藏太和先機在內的不超過10名特定對象非公開發行股份募集配套資金不超過16.6億元，非公開發行股份將不超過2.34億股。

重組方案中出現多處改動

昆百大A的收購標的為我愛我家，是中國最早成立的全國性房地產中介服務連鎖企業之一。根據交易方業績承諾，我愛我家未來三年累計要實現凈利潤18億元，而前三年累計凈利潤只有4.3億元。業績高承諾背后，是全國性房地產市場調控，房貸亦有收緊跡象。

作為上市主體，云南商超巨頭昆百大A上市23年，實控人3次變換，如今淪為殼股，重組成為其擺脫困境的唯一途徑。據了解，昆百大A幾經波折的“賣殼”重組獲得放行，實屬不易，其間5次調整重組方案、增值率超8倍。

今年2月27日，昆百大A首次披露的重組預案顯示，公司擬以61.82億元收購我愛我家94%的股權，同時擬以3.78億元協議受讓我愛我家6%的股權。按照這一方案，一旦交易完成，昆百大A將擁有我愛我家100%股權。

市場注意到，與2月份重組草案相比，昆百大A審核通過的重組方案出現多處明顯改動。最為明顯的是收購的股權數量和交易價格下調，如“擬購買我愛我家94%股權”下調為“購買我愛我家84.44%股權”、“交易價格61.82億元”下調為“交易價格55.31億元”。此外，配套募資也進行了調整，其額度從最初的“不超過23.1億元”下調至“不超過16.6億元”。募投項目中，“分散式長租公寓裝配項目”和“房產綜合服務與智能管理平臺項目”被取消。

重組方案顯示，2015年、2016年，我愛我家的營業收入分別為48.58億元、81.58億元，是同期昆百大A的3.63倍、4.26倍，此次收購是一次蛇吞象。但昆百大A公告稱，交易完成后，公司實控人仍為謝勇，因此此次交易不構成借殼。

二手房經紀公司資本市場“圈地”

以二手房交易為主的經紀公司，尚無登陸中國資本市場的先例。一旦收購成真，我愛我家有望在資本市場搶占先機。與此同時，其行業競爭對手的發展動作也在加快。

早在2010年，嗅覺靈敏的鼎暉投資、復地兩家戰略投資公司開始注資鏈家。去年上半年，市場又爆出鏈家完成60億元人民幣融資的消息。今年1月9日，港股上市公司融創中國發布公告稱，其間接全資附屬公司融創房地產與北京鏈家及其經營股東訂立增資協議，融創房地產(或其指定關聯方)將通過增資26億元獲得北京鏈家6.25%的股權，屆時鏈家估值達416億元。今年4月，萬科注資30億元獲得鏈家集團部分股權。萬科方面稱，“看好鏈家集團的發展空間”。

此外，吉屋網成立以來共獲得4輪融資，愛屋吉屋則在誕生的兩年多時間里完成了6輪融資。萬科舊將肖莉加盟的房多多，也已完成4輪融資。

本站部分文章來源于網絡，版權屬于原作者所有；如有轉載或引用文章/圖片涉及版權問題,請聯系我們處理!