（原標(biāo)題：蘇州銀行貸款不良率創(chuàng)5年新高，資產(chǎn)收益率連下臺階）

從2016年12月提交A股IPO申報(bào)稿，到2017年12月更新招股說明書，再到2019年5月17日獲得上市批文，歷經(jīng)兩年多的等待，蘇州銀行終于趕上了城商行批量上市的大潮，即將成為A股第33家上市銀行，也是A股第9家江蘇地區(qū)上市銀行。

但蘇州銀行看似順風(fēng)順?biāo)腎PO之路也引發(fā)了諸多關(guān)注和爭議，包括不良率攀升、資產(chǎn)充足率三連降、經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量近三年兩次出現(xiàn)負(fù)數(shù)等。此外，在上市關(guān)鍵期，蘇州銀行不良資產(chǎn)非潔凈出表遭受監(jiān)管處罰，也引發(fā)了市場對蘇州銀行風(fēng)控水平的關(guān)注。對于這些焦點(diǎn)問題，蘇州銀行上市辦相關(guān)負(fù)責(zé)人接受北青金融采訪。

資產(chǎn)收益率低位徘徊

凈利潤增長顯疲態(tài)

梳理蘇州銀行近5年的資產(chǎn)收益率（ROA），記者發(fā)現(xiàn)，自2014年至2018年，該行資產(chǎn)收益率由0.98%降至0.78%，并呈現(xiàn)逐年收窄之勢。

資產(chǎn)收益率是業(yè)界應(yīng)用最為廣泛的衡量銀行盈利能力的指標(biāo)之一，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用效果越好。而蘇州銀行持續(xù)下滑的數(shù)據(jù)表明，蘇州銀行雖然實(shí)現(xiàn)了上市目標(biāo)，但本身盈利能力已經(jīng)進(jìn)入下降期。按照經(jīng)營慣性，2019年蘇州銀行資產(chǎn)收益率將繼續(xù)走低。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

對于資產(chǎn)收益率連續(xù)5年下滑、凈利潤增長乏力，蘇州銀行上市辦相關(guān)負(fù)責(zé)人對北青金融記者表示，2016、2017年隨著利率市場化的深入，全國銀行業(yè)息差收入呈收窄趨勢，且自2016年5月1日起，金融業(yè)開始全面實(shí)施營業(yè)稅改征增值稅，相應(yīng)涉稅營業(yè)收入由于價(jià)稅分離而出現(xiàn)變化。“總體來說，近幾年我行保持了相對穩(wěn)健的發(fā)展。尤其是2018年以來，我行堅(jiān)持回歸本源和底線思維，營業(yè)凈收入突破70億元，較上年增幅11%，經(jīng)營效益持續(xù)向好。”

銀行業(yè)有一句話，沒有比較就沒有傷害。梳理財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，從2014年至2018年，蘇州銀行凈利潤的同比增長率從2014年的10.65%降至2018年的7.64%。和江蘇省另一家上市城商行——南京銀行相比，蘇州銀行的凈利增長疲態(tài)立現(xiàn)。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

把蘇州銀行資產(chǎn)收益率這一核心指標(biāo)和全國城商行的平均水平進(jìn)行比較能夠發(fā)現(xiàn)，蘇州銀行不僅跑輸了南京銀行，過去5年大多數(shù)時(shí)間處于全國城商行平均水平之下。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

（數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會(huì)，Wind）

不良率連年攀升

撥備覆蓋率下降

除了增長乏力，蘇州銀行不良率連年攀升，明顯高于同區(qū)域城商行，也引起了市場關(guān)注。相對于2017年，蘇州銀行2018年的不良率上升了25bps。證監(jiān)會(huì)對其IPO反饋時(shí)問及蘇州銀行不良率增長的問題。

金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，可能無法收回的貸款占總貸款的比例越大。

2014年至2018年全國城商行整體的不良率水平呈快速上升的趨勢，蘇州銀行也跟上了這一節(jié)奏。

（數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會(huì)，Wind）

與不良率攀升形成鮮明對比的，是蘇州銀行撥備覆蓋率的下滑。就近5年的情況來看，該行的撥備覆蓋率從2014年的203.43%，降至2018年的174.33%。

對此，蘇州銀行上市辦相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴北青金融記者，該行不良率攀升是因?yàn)樵?018年，蘇州銀行加強(qiáng)不良貸款偏離度管理，根據(jù)監(jiān)管要求，逾期90天以上貸款全部納入不良，如果按照同口徑計(jì)算，2018年末，實(shí)際不良貸款率較上年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上貸款與不良貸款比由年初的120%下降到83%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持穩(wěn)健。而就撥備覆蓋率下降的部分，對方表示，該行2018年加大了撥備計(jì)提，年末撥備覆蓋率達(dá)170%，高于監(jiān)管要求要求。

整體來看，蘇州銀行的不良率不僅顯著高于南京銀行，更是高于蘇州其他三家上市的農(nóng)商行（蘇州農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行）。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

從絕對數(shù)值來看，蘇州銀行近5年的撥備覆蓋率不僅顯著低于南京銀行，更是低于全國城商行的平均水平。

（數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會(huì)，Wind）

資產(chǎn)充足率三連降

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量三年兩負(fù)

自2015年至2018年，蘇州銀行的資本充足率已出現(xiàn)了三連降的現(xiàn)象。到2018年，該行資本充足率已無限迫近全國城商行的平均水平。

資本充足率是指銀行自身資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，代表了銀行對負(fù)債的最后償債能力。銀行用少量資本運(yùn)營大量債權(quán)資產(chǎn)，以此來獲得高回報(bào)率，這就是“杠桿原理”，但這也是銀行產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的根源之一。

（數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會(huì)，Wind）

針對記者提出的資本充足率逐年下降的現(xiàn)象，蘇州銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人未正面回答記者的提問，只表示截至2018年末，該行資本充足率仍高于監(jiān)管要求2.21個(gè)百分點(diǎn)。

和資本充足率三年連降伴生的，是蘇州銀行經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流堪憂。2016年至2018年，蘇州銀行經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)了三年兩負(fù)的情況。相對而言，同級別競爭對手南京銀行表現(xiàn)更為穩(wěn)健。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

不良資產(chǎn)非潔凈出表遭監(jiān)管處罰

員工內(nèi)外勾結(jié)騙貸2720萬

在蘇州銀行上市的關(guān)鍵期，銀保監(jiān)會(huì)蘇州監(jiān)管分局發(fā)現(xiàn)蘇州銀行存在不良資產(chǎn)非潔凈出表的問題，銀保監(jiān)會(huì)蘇州監(jiān)管分局隨后對其罰款人民幣40萬元。

（資料來源：銀保監(jiān)會(huì)）

所謂非潔凈出表或虛假出表，主要是銀行通過搭橋、相互代持、安排顯性或隱性回購條款藏匿不良貸款，或者人為調(diào)整貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，低估抵債資產(chǎn)等手段，實(shí)現(xiàn)減計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、少提減值準(zhǔn)備、優(yōu)化監(jiān)管指標(biāo)、美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。

就銀行而言，對于不良資產(chǎn)非潔凈出表問題，國有大行的風(fēng)險(xiǎn)暴露比較充分，數(shù)字相對真實(shí)，城商行和農(nóng)商行這類問題比較嚴(yán)重，是重點(diǎn)監(jiān)管對象。

從2015年至2017年，蘇州銀行一共處置了9筆不良資產(chǎn)。9筆不良資產(chǎn)處置中，折扣最小值為0.48折，最大值為9.81折，平均折扣為3.94折。對比同期城商行轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，蘇州銀行則顯得更為“大方”。

除了監(jiān)管處罰問題，裁判文書網(wǎng)近期公布了蘇州銀行員工“內(nèi)外勾結(jié)”騙貸案，暴露了蘇州銀行風(fēng)控存在薄弱環(huán)節(jié)。根據(jù)裁判文書公布，蘇州銀行一支行客戶經(jīng)理徐某利用職務(wù)之便，伙同他人偽造公務(wù)員身份，先后為超過100個(gè)不具有公務(wù)員等身份的借款人簽訂"公務(wù)貸""精英貸"等個(gè)人借款合同，以貸款的方式先后挪用蘇州銀行洋河支行的資金高達(dá)2720萬元。挪用的銀行貸款資金大部分都被徐某與他人私分使用，僅少一部分在貸款到期前歸還給了銀行。

就內(nèi)部員工騙貸事件，蘇州銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，該事件已按照監(jiān)管要求整改完畢，并已對相應(yīng)責(zé)任人依照相關(guān)制度從嚴(yán)問責(zé)。（文/范輝 丁丹）

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