本報(bào)記者 趙學(xué)毅

“由于A股市場(chǎng)風(fēng)格多變，板塊輪動(dòng)也快，能連續(xù)三年的投資業(yè)績(jī)躋身同類(lèi)前1/3，對(duì)公募基金來(lái)說(shuō)是很奢侈的目標(biāo)。一旦實(shí)現(xiàn)了這一目標(biāo)，基金經(jīng)理至少有‘以不變應(yīng)萬(wàn)變’的投資秘笈。”這是眾多基金經(jīng)理近日向《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表達(dá)的共同心聲。

《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部獨(dú)家統(tǒng)計(jì)顯示，有35只主動(dòng)權(quán)益基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型)“理想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)”，在2015年、2016年、2017年均實(shí)現(xiàn)了回報(bào)率躋身同類(lèi)前1/3。且在三年期間，有21只基金出現(xiàn)了復(fù)權(quán)單位凈值倍增，在1300余只可比基金中（剔除2015年以來(lái)成立的基金）顯得十分珍貴。記者還發(fā)現(xiàn)，35只“金牌”基金人氣聚斂趨勢(shì)明顯，平均份額三年暴增1.28倍，而贏得投資者信任的背后，則是基金經(jīng)理變動(dòng)的穩(wěn)定性。

35只金牌基金亮相

國(guó)泰五兄弟入圍

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部及同花順iFinD最新統(tǒng)計(jì)，2015年，上證指數(shù)累計(jì)上漲9.41%，有全年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的1393只主動(dòng)權(quán)益基金中，躋身前1/3的基金回報(bào)率均超過(guò)36.7%；2016年，上證指數(shù)累計(jì)下跌12.31%，可比基金共2098只，躋身前1/3的基金回報(bào)率均超過(guò)0.3%；2017年，上證指數(shù)累計(jì)上漲6.56%，可比2738只基金中，躋身前1/3的基金回報(bào)率均超過(guò)11.99%。

《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)顯示，連續(xù)三年均能躋身前1/3的主動(dòng)權(quán)益僅有35只，分散在22家基金公司旗下，僅國(guó)泰基金旗下就有5只基金入圍，交銀施羅德基金旗下也有4只基金入圍。表現(xiàn)最為突出的國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)，2015年、2016年、2017年回報(bào)率分別為104.32%、1.52%、27.98%，該基金復(fù)權(quán)單位凈值三年增長(zhǎng)165.45%；東方紅睿豐混合緊隨其后，近三年回報(bào)率分別為64.38%、3.83%、54.75%，三年累計(jì)回報(bào)率為164.12%；益民服務(wù)領(lǐng)先混合也不甘落后，近三年回報(bào)率分別為117.70%、1.67%、13.62%，三年累計(jì)回報(bào)率為151.47%。

記者注意到，這35只基金以混合型基金為主，僅3只為股票型基金；從成立時(shí)間上看，2014年成立的基金有11只占比近三成；從基金規(guī)模上看，這些基金多是中小型基金，且規(guī)模增速快，2015年年底平均規(guī)模僅為8.77億元，2016年年底平均規(guī)模為13.64億元，時(shí)至2017年年底平均規(guī)模達(dá)31.11億元。

35只基金“叫好又叫座”

平均份額三年暴增1.28倍

在基金業(yè)，能做到“叫好又叫座”實(shí)屬不易，但業(yè)績(jī)持續(xù)躋身同類(lèi)前1/3的基金，大多實(shí)現(xiàn)了這一點(diǎn)，人氣聚斂趨勢(shì)明顯。

《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者統(tǒng)計(jì)顯示，35只基金在2014年年底的平均份額為8.00億份，在2015年的“大開(kāi)大合”行情中，平均份額降至5.11億份，平均凈贖回率為36.18%；2016年年底，35只基金平均份額為10.58億份，當(dāng)年的A股凄厲下跌讓投資者轉(zhuǎn)向績(jī)優(yōu)公募基金，當(dāng)年35只基金的凈申購(gòu)率為107.14%；時(shí)至2017年年底，35只基金平均份額為18.23億份，穩(wěn)健的超額收益再度吸引投資者入手績(jī)優(yōu)公募基金，去年35只基金的凈申購(gòu)率為72.24%。

整體來(lái)看，35只“金牌”基金近三年的份額平均增長(zhǎng)率為127.7%，與三年前相比，有25只實(shí)現(xiàn)份額增長(zhǎng)，且22只實(shí)現(xiàn)份額倍增，更是有5只基金份額增幅超過(guò)10倍。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，安信價(jià)值精選股票在2014年年底基金份額為0.36億份，2015年、2016年及2017年年底的基金份額分別達(dá)到0.49億份、2.67億份、14.59億份，尤其是在2017年，該基金份額激增4.47倍。與2014年底相比，該基金份額更是“增肥”3964.73%。無(wú)獨(dú)與偶，國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選混合、國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)基金份額同期也分別實(shí)現(xiàn)23.88倍、16.84倍的增長(zhǎng)；匯豐晉信雙核策略混合A、國(guó)泰金龍行業(yè)混合基金份額同期也均實(shí)現(xiàn)超過(guò)10倍的增長(zhǎng)。

記者注意到，上述5只基金的基金經(jīng)理較為穩(wěn)定，自2015年下半以來(lái)均無(wú)變動(dòng)。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者逐一翻閱其余30只“金牌”基金的基金經(jīng)理任職資料，發(fā)現(xiàn)還有9只基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理在2015年以來(lái)未發(fā)生變更。更是有民生加銀景氣行業(yè)混合現(xiàn)任基金經(jīng)理吳劍飛（具有10年又130天的公募管理經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任民生加銀基金董事、總經(jīng)理、黨委委員、投資決策委員會(huì)主席、公募投資決策委員會(huì)主席），任職該基金的基金經(jīng)理已長(zhǎng)達(dá)5年又339天；大成策略回報(bào)混合現(xiàn)任基金經(jīng)理徐彥，管理該基金也長(zhǎng)達(dá)5年又68天。

“對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，最關(guān)注的不是基金經(jīng)理‘以不變應(yīng)萬(wàn)變’的投資秘笈，而是基金經(jīng)理的穩(wěn)定性。”北京一基金業(yè)分析師在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)表示，“唯有基金經(jīng)理長(zhǎng)期穩(wěn)定，才能換得投資者的那份安心和信任。”