華夏基金特約之中國公募基金20周年系列報道·社會責(zé)任篇

　　不忘初心 基金業(yè)積極踐行社會責(zé)任

　　本報實(shí)習(xí)記者 李惠敏

　　20年風(fēng)雨兼程，中國公募基金行業(yè)在嚴(yán)格履行管理受托資產(chǎn)職責(zé)的同時，還通過多種方式回饋社會，積極踐行社會責(zé)任，體現(xiàn)了公募基金人的情懷和擔(dān)當(dāng)。隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，追求長期價值增長、兼顧經(jīng)濟(jì)和社會效益的社會責(zé)任投資理念在基金行業(yè)受到越來越多的重視，ESG投資方興未艾。

　　資本溫情 多措并舉

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月底，公募基金管理人已發(fā)展至128家，包括113家基金管理公司、13家證券公司、2家保險資產(chǎn)管理公司。公募基金數(shù)量達(dá)到4841只，公募基金管理機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計11.6萬億元。掌管巨量社會資產(chǎn)的公募基金公司在綠色環(huán)保、支持教育等方面積極踐行社會責(zé)任。

　　在支持教育方面，從建立教育基金會到捐贈希望小學(xué)，從參與實(shí)地助教到幫助貧困學(xué)生，公募基金公司既出錢又出力，全方位為我國教育行業(yè)做出貢獻(xiàn)。2007年易方達(dá)基金發(fā)起中國基金行業(yè)第一家公益型慈善基金會——廣東省易方達(dá)教育基金會；嘉實(shí)基金（博客，微博）自2009年起，在各個國家級貧困縣出資支持教育培訓(xùn)項(xiàng)目，直接受益約22285人，間接受益超過251770人；興全基金為偏遠(yuǎn)地區(qū)600所學(xué)校中小學(xué)教師提供素質(zhì)教育課程培訓(xùn)；華商基金、廣發(fā)基金、招商基金、國泰基金、匯添富基金、泓德基金等也都為教育行業(yè)出資出力。

　　在綠色環(huán)保方面，據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2016年底，106家受調(diào)研基金公司中，有70家公司開展了專門的電子對賬單推廣活動，95家基金管理公司建立了節(jié)水節(jié)電節(jié)約用紙等綠色辦公制度。除綠色辦公外，建信基金、上投摩根、興全基金等為保護(hù)森林資源，支持綠化環(huán)保工作，向中國綠化基金會捐款用來植樹造林。

　　公募基金公司除在教育、環(huán)保等方面開展公益活動，也在不斷探尋踐行企業(yè)社會責(zé)任的創(chuàng)新模式。鵬華基金聯(lián)合深圳信息無障礙研究會為旗下互聯(lián)網(wǎng)理財平臺A加錢包搭建信息無障礙功能，于2017年12月12日正式上線，成為中國基金業(yè)第一個信息無障礙理財APP。信息無障礙理財APP的推出，預(yù)計可滿足中國約1700萬視覺障礙人群、7000萬讀寫障礙者和65歲以上老人的專業(yè)理財需求，這是公募基金行業(yè)向特殊群體提供理財服務(wù)的一次先鋒行動。

　　不僅如此，公募基金管理公司在投資者教育方面也持續(xù)投入。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，91家公司共計投入10918.2萬元。在政府責(zé)任方面，不斷完善基金公司內(nèi)控合規(guī)架構(gòu)、日趨嚴(yán)密制度、進(jìn)行多樣化守法合規(guī)培訓(xùn)、積極履行納稅義務(wù)。在員工責(zé)任方面也嚴(yán)格落實(shí)勞動保護(hù)和社會保障。

　　踐行社會責(zé)任投資

　　中國公募基金業(yè)在社會責(zé)任投資方面也在不斷探索。目前，正在運(yùn)作的社會責(zé)任基金長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于同期指數(shù)，社會責(zé)任也被提到基金業(yè)發(fā)展中更重要的位置，越來越多的基金公司將社會責(zé)任納入投資決策環(huán)節(jié)。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，有11家基金管理公司成立了社會責(zé)任基金，有29家公司成立了社會責(zé)任投資方向的基金。在接受調(diào)查的106家基金公司中，有42家公司表示，未來3年內(nèi)有社會責(zé)任投資方向的計劃和安排。更多基金管理公司開始運(yùn)用資本的力量引導(dǎo)上市公司提高公司治理水平，增強(qiáng)其社會責(zé)任觀念。同時，也促進(jìn)基金公司更關(guān)注相關(guān)企業(yè)的內(nèi)在價值，強(qiáng)調(diào)價值投資。

　　數(shù)據(jù)顯示，2008年4月國內(nèi)首只社會責(zé)任主題基金——興全社會責(zé)任基金成立以來，獲得了近350%的回報率，長期業(yè)績名列前茅。不僅如此，還帶動了更多類似主題基金的成立，為公募基金業(yè)發(fā)展增添了一層暖色。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，正在運(yùn)作的5只社會責(zé)任基金不論是今年以來的收益還是自成立以來的長期收益都非常可觀。從另一方面看，社會責(zé)任作為擇股因子在A股市場具有一定有效性，隨著A股市場日趨成熟，社會責(zé)任或?yàn)殚L期投資價值投資者提供新的思路。

　　踐行ESG投資在路上

　　作為全球資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)一致認(rèn)可的投資理念，近年來以環(huán)境（E）、社會（S）和公司治理（G）為核心的ESG投資被引入國內(nèi)，引導(dǎo)公募基金發(fā)揮長期價值。中國基金業(yè)協(xié)會牽頭對中國A股市場實(shí)施ESG投資可能產(chǎn)生的效果進(jìn)行了實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)，在權(quán)益投資和債券組合中納入ESG因素后，長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于同期指數(shù)。

　　國際經(jīng)驗(yàn)表明，ESG投資具有較強(qiáng)的風(fēng)險防控能力和穩(wěn)定的長期回報。ESG責(zé)任投資并不是慈善式的綠色優(yōu)惠，而是一項(xiàng)長期性、價值性的投資活動，將“長期、有價值、可增長”納入投資決策指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會效益、環(huán)境效益的統(tǒng)一。MSCI研究顯示，長期來看，ESG責(zé)任投資表現(xiàn)出較為顯著的超額收益。目前華夏基金已正式成為聯(lián)合國“責(zé)任投資組織”的簽約方，成為國內(nèi)第一家參與該組織的公募基金公司。嘉實(shí)基金、華商基金、建信基金等也表示，將投資標(biāo)的在環(huán)境保護(hù)、社會責(zé)任和公司治理等方面的成績納入投資參考標(biāo)準(zhǔn)和體系。

　　綠色、循環(huán)發(fā)展的理念融入金融血脈，發(fā)展責(zé)任投資正當(dāng)時。中國公募基金行業(yè)經(jīng)過20年的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模迅速增長，已成為不可忽視的金融力量。在新的發(fā)展階段，中國公募基金理應(yīng)踐行責(zé)任投資，充分發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的作用。