日前,中保協披露最新數據顯示,今年前三季度共有79家險企向產品庫報送2768款產品,與去年前三季度相比,在售產品數增長12%。而在停售的54款產品中,年金保險占到41款。分析人士表示,根據134號文的相關要求,年金險產品出現更替潮在情理之中。
年金產品“切換跑道”
據媒體報道,前三季度國內各險企共停售產品54款。從產品類別看,停售年金保險41款(其中40款為非養老年金保險),其次為壽險6款,健康險4款(均是重疾),意外險3款。
年金險出現一波退市潮,在業內人士意料中,因為134號文規定“兩全保險產品、年金保險產品,首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之后,且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%。”太平洋證券分析師魏濤表示,134號文對快返年金和附加萬能的規定,使主流保險產品面臨更替潮。新規實施后,“年金產品附加萬能賬戶”主要更替為“年金+萬能”雙主險模式。
“此前,年金產品附加萬能賬戶是壽險市場銷售的主流產品之一。一方面,投保人通過主險的年金產品享受保險保障;另一方面,每年定期獲得生存金(通常為基本保額的一定比例)自動進入附加的萬能賬戶,通過日復利、月結息(市場主流萬能類產品歷史結算利率在4.5%左右,部分中小險企萬能結算利率達6%甚至更高)的方式提升投資回報,吸引客戶。”東北證券(000686,股吧)非銀團隊人士表示,與保監會叫停的附加萬能賬戶相比,萬能險(主險)的特點在于保單賬戶價值隨著扣除初始費用后的保費、持續交費特別獎勵、保單利息計入保單賬戶而增加;隨著保障成本的收取、保單賬戶價值的部分領取、年金給付而減少。與附加萬能賬戶基本不收取初始費用相比,萬能險(主險)將根據期交保費的數額、保單年度收取一定比例的初始費用,并根據被保險人的年齡、性別、危險保額及風險程度確定保障成本,減少保單賬戶價值。
由于不能快速返還,調整后的產品流動性顯然不如以前有吸引力。魏濤指出,對于帶有生存金給付責任的兩全、年金類產品,雖然首次給付時間推后,但產品儲蓄屬性未變,由于有相應責任補償,保單持有人可獲得的現金流總量并未減少。“"年金+萬能"雙主險模式將成為新的產品組合模式,會給予保單持有人一定的特別生存金責任補償,或將未來年金責任放大進行補償,以增加吸引力。”
健康險供給顯增
從前三季度新增在售產品來看,健康險最多,共70家險企報送397款產品,占比42.0%,其次是人壽保險236款、年金險203款、意外險110款。健康保險中,含重疾險193款,占比近一半;壽險中60%是兩全險;年金險中90%是非養老年金險。
健康險產品持續增加,除了前三季度市場上產品保有量有所減少、需要增加的因素,也與健康險不斷攀升的保費收入相關。與2016年前三季度相比,2017年前三季度新增年金險、壽險同比增長50%-60%,健康險同比下降10%(其中重疾保險增長13%),新增意外險同比持平;結構上,新增健康險占比由52%降至42%。
雖然產品占比不高,但市場需求依舊增長。統計顯示,今年前10月健康險業務原保險保費收入3842.09 億元,同比增長5.33%。“我們預計隨著以健康險業務為名的短期理財險逐步退出市場,明年健康險有望繼續保持高速增長。”中泰證券分析師戴志鋒表示。
在12月5日舉辦的“第十二屆亞洲金融年會”上,國務院發展研究中心金融研究所保險室副主任朱俊生教授表示,近幾年中國商業健康險保費增速很快。“若將其和人身險的增速及全行業的增速作一個比較,不難發現這些年商業健康險基本上遠遠超越行業平均增長。”
本站部分文章來源于網絡,版權屬于原作者所有;如有轉載或引用文章/圖片涉及版權問題,請聯系我們處理!