隨著上市公司、銀行年報密集公布，持牌消費金融公司業績也浮出水面。截至4月16日，從已公布盈利數據的7家持牌消費金融機構來看，招聯消費金融、捷信消費金融凈利潤超過10億，已超過部分上市農商行。馬上消費金融凈利增88倍成“黑馬”。

不過新京報記者梳理發現，湖北消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、北銀消費金融、海爾消費金融等5家持牌消費金融公司存在違規行為，遭到監管處罰，合計被罰超千萬元。

業內分析認為，消費金融簡單粗暴的跑馬圈地時代已一去不復返，將逐步回歸到自身綜合業務能力驅動的時代，技術、風控等能力是競爭的關鍵。

【業績“大躍進”】

招聯、捷信去年盈利超上市農商行

消費紅利釋放，一輪針對現金貸亂象的監管過后，持牌經營的銀行系消費金融公司正經歷業績“大躍進”。對于開展線下業務的公司，最直接的變化是人員團隊的擴充。

“我們是‘人海’戰術，一個營業部的客戶經理總數一年擴了四倍左右，2016年底十幾個人，目前有四十多個。”一位銀行系消費金融公司的人士稱，不少消費金融機構在走線上發展路線，還有一部分線上線下都有。

經營“線下”市場多年的捷信擴張明顯。截至2016年12月底，捷信在中國設置超過14萬個POS貸款點，擁有全職雇員超過6萬人。而到2017年12月底，捷信已在中國設置超過23萬個POS貸款點，全職雇員數量升至7.1萬人。

人員增加背后，捷信2017年新增貸款發放量超過1057.43億元，全年實現凈利潤10.22億元，較2016年的凈利潤9.3億元增長近10%。2016年，捷信的新增貸款發放量為494億元。

依托線上流量鋪開局面的招聯金融勢頭更為迅猛。按照招行披露數據，截至2017年底，招聯金融累計核批客戶1662.1萬戶，較上年末增長135.93%，累計發放貸款2268.04億元，較上年末增長297.36%。招聯金融去年凈利潤達到11.89億元，較2016年提升了2.67倍。

招聯和捷信超過10億元的凈利潤，已超過一些上市的農商行。新京報記者梳理銀行財報發現，已上市的農商行中，江陰銀行、無錫銀行、吳江銀行和張家港行去年的凈利潤分別為8.08億元、9.95億元、7.31億元和7.63億元。

2015年成立的馬上消費金融成為一匹黑馬，2017年凈利潤為5.78億元，較前一年的652.2萬元增長約88倍。

一些消費金融公司開始扭虧或擴大盈利。蘇寧消費金融2017年度凈利潤為2.17億元，2016年則凈虧損1.89億元。中國華融2016年年報顯示，華融消費金融的稅前利潤為-0.368億元，2017年年報凈利潤為1.05億元。中郵消費金融、海爾消費金融2017年度分別實現凈利潤6775萬元和4769萬元。

“消費金融市場需求很大，一直以來國家政策都在鼓勵支持消費金融的有序發展。幾家持牌消費金融公司扭虧為盈，是經歷了市場培育期，穩健發展之后的成果。”包銀消費金融總經理王蓉暉表示。

【籌資有招】

捷信一年發近150億元ABS“補血”

前方跑馬圈地正酣，后方如何“輸血”，滿足資金需求，各家自有招數。

在近期出版的《中國金融》雜志署名文章中，蘇寧消費金融公司總經理陳鳴將“資金籌措難，業務健康發展難以支撐”視作消費金融公司面臨的主要挑戰之一。

ABS發行（資產證券化），成為部分持牌消費金融機構的重要籌資方式。捷信在2017年3月7日獲得央行行政許可，同意捷信以公司的個人消費貸款作為基礎資產，注冊“捷贏”系列個人消費貸款資產支持證券，注冊發行金額不超過150億元。

新京報記者梳理發現，從2017年4月13日開始，捷信先后發行五期資產證券化項目，發行規模分別為12.83億元、23億元、28.69億元、19.1億元和30.37億元。捷信3月份披露的2018年第一期個人消費貸款資產支持證券發行說明書顯示，新一期的發行總額為35.99億元。也就是說，一年間，捷信發行的資產支持證券就達到了149.98億元。

2017年5月份，中銀消費金融也發行了規模為24.99億元的“中贏新易貸2017年第一期個人消費貸款資產支持證券”。

在上述文章中，蘇寧消費金融公司總經理陳鳴指出，消費金融公司在信貸資產證券化、發行金融債等業務上，因成立時間、經營成果等方面有硬性要求，新設立的公司難以在初創期滿足審批條件。

相對來說，銀行授信、股東存款等方式，成為消費金融公司更為常用的方式。招行財報顯示，2017年公司董事會審議同意給予招聯消費金融同業綜合授信額度150億元，授信期限1年。2017年12月31日，招商銀行及其附屬公司為招聯消費金融拆放資金27億元。

按照蘇寧2017年年報披露，截至2017年底，存放于聯營公司蘇寧消費金融的定期存款為29.3億元。重慶百貨2017年年報顯示，存于馬上消費金融的股東存款本金為5.4億元。

【違規被罰】

湖北消費金融去年兩次被罰90萬

2017年，除了非正規軍的現金貸業務遭遇嚴監管，包括湖北消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、北銀消費金融、海爾消費金融等5家持牌消費金融公司存在違規行為，領到人民銀行或銀監會罰單。新京報記者梳理發現，上述5機構共領到6次處罰，相關公司及人員合計被罰1189萬元。

因違反規定從事未經批準的業務活動，湖北消費金融在2017年3月28日被湖北銀監局罰款50萬元。據當時媒體報道，其被處罰的具體原因是通過券商非公開發行資產支持證券專項計劃（ABS）進行融資，因而超出了消費金融公司業務范圍。

記者從業內人士處了解到，消費金融公司進行資產證券化，有近三年內無重大違法違規行為、連續三年盈利等限制。而拓寬消費金融機構的融資渠道此前也被業內呼吁。

去年12月26日，湖北消費金融因貸前調查、貸時審查不到位，導致貸款資金被挪用等問題，再次被湖北銀監局罰款40萬元。

一位離職的某銀行系消費金融公司客戶經理表示，此前做業務也存在“應付合規”的情況，“客群很多是私營業主或者小微投資者，以消費名義貸款，資金實際用途其實是經營投資，比如開店、開廠。至于我們貸款對他的幫助有多大，很難統計。”

北銀消費金融被罰最多。2017年8月8日，北京銀監局對北銀消費金融處以合計900萬元的罰款，四位責任人中，兩位被罰70萬元。

行政處罰書顯示，北銀消費金融有限公司的問題包括：貸款和同業業務嚴重違反審慎經營規則、超經營范圍開展業務、提供虛假且隱瞞重要事實的報表、開展監管叫停業務等。

中郵消費金融因“違反規定從事未經批準或者未備案的業務活動”，在去年8月28日被廣東銀監局罰款80萬元。馬上消費金融、海爾消費金融分別是違反《個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》和消費者權益保護的相關規定，被人民銀行罰款39萬元和10萬元。

“作為正處在快速發展期的行業，監管部門對消費金融市場的監管是非常必要的。”包銀消費金融總經理王蓉暉認為，消費金融機構要嚴格監控資金用途，加強貸款“三查”，防范資金挪用風險等。

馬上消費金融CEO趙國慶認為，消費金融在嚴監管下，簡單粗暴的跑馬圈地時代已一去不復返，市場回歸有序以后，之前存在的多頭借貸和借新還舊將被強約束，整體市場將縮減20%，但對于其他合規的消費金融機構來說，目前的客戶流量比過去更大，而消費金融行業的發展也將進入比拼核心競爭力的時代。

“未來消費金融公司競爭成功的關鍵還是靠技術能力，比如大數據風控能力、智能化風控能力，以及采用區塊鏈技術解決方案，使數據更加可信。通過這三方面的技術能力來幫助提升風控水平，降低成本。”中國人民大學金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東表示。

新京報記者 陳鵬