（原標(biāo)題：多家銀行從4月中旬開(kāi)始上調(diào)大額存單利率 最高上浮幅度超過(guò)50% 銀行大額存單利率為何猛漲）

有專家分析稱，此次多家銀行上調(diào)大額存單利率有兩個(gè)因素，首先是最近整個(gè)市場(chǎng)融資面偏緊，銀行在吸收存款下壓力較大；其次是央行最近在商業(yè)銀行存款利率上有所放寬，銀行在吸儲(chǔ)上的自主定價(jià)空間也有所增加，這讓大額存單利率有所提升。

一直不溫不火的大額存單近期因?yàn)榧w“加息”成為銀行備受關(guān)注的熱點(diǎn)業(yè)務(wù)。北京青年報(bào)記者近日從北京地區(qū)市場(chǎng)了解到，多家銀行從4月中旬開(kāi)始先后上調(diào)了大額存單利率，并增加了更高起點(diǎn)額度的大額存單產(chǎn)品，少數(shù)銀行大額存單利率相較基準(zhǔn)利率上浮的幅度已超過(guò)50%。

事件

多家銀行近日紛紛上浮大額存單利率

4月中旬，建行率先推出較央行基準(zhǔn)利率上浮45%的一年期大額存單，起購(gòu)金額為30萬(wàn)元，發(fā)行渠道為手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行和STM（智慧柜員機(jī)）。建行某支行理財(cái)經(jīng)理表示，新款大額存單產(chǎn)品每周一上午釋放額度，額度有限。同時(shí)，起點(diǎn)20萬(wàn)元的存單利率仍上浮40%。

很快，中行和農(nóng)行等大行也都推出了利率上浮45%的大額存單產(chǎn)品，起購(gòu)金額均為30萬(wàn)元。

在朝陽(yáng)門附近一家農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)，北青報(bào)記者看到，資訊公告牌的顯著位置擺放著一張有關(guān)大額存單利率最高上浮45%的宣傳單。從宣傳單可看出，起點(diǎn)25萬(wàn)元的產(chǎn)品，上浮幅度仍為42％，只有起點(diǎn)30萬(wàn)元的存單才能享受上浮45%的優(yōu)惠利率，其中一年期利率為2.175%。

北青報(bào)記者昨天從中國(guó)銀行的手機(jī)銀行也查閱到，該行大額存單利率體系，起點(diǎn)20萬(wàn)元的大額存單利率仍上浮40%，起點(diǎn)30萬(wàn)元的上浮45%。從期限品種看，中行產(chǎn)品線最豐富，20萬(wàn)元起點(diǎn)的大額存單，有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、12個(gè)月、18個(gè)月、24個(gè)月、36個(gè)月、60個(gè)月9個(gè)品種；30萬(wàn)元起點(diǎn)的沒(méi)有36個(gè)月和60個(gè)月這兩個(gè)品種。以一年期為例，20萬(wàn)元起點(diǎn)的大額存單利率為2.1%，30萬(wàn)元的為2.175%；兩年期的20萬(wàn)元起點(diǎn)的大額存單年利率為2.94%，30萬(wàn)元起點(diǎn)的為3.045%

追訪

交行利率上浮幅度最高可至50%

國(guó)有大行中，交行的大額存單產(chǎn)品最有吸引力，利率上浮幅度最大可至50%，而且起點(diǎn)金額只需20萬(wàn)元。

交行推出的傳統(tǒng)大額存單產(chǎn)品分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期和3年期五種期限，其中前四種起點(diǎn)金額20萬(wàn)元，就可以享受到基準(zhǔn)利率上浮50％的利率。

從4月17日起，招行新推出50萬(wàn)元和100萬(wàn)元起大額存單，利率較基準(zhǔn)利率分別上浮45%和50%，原有20萬(wàn)元起大額存單持續(xù)供應(yīng)，利率較基準(zhǔn)利率上浮40%。新款大額存單已正式上線，可以通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行購(gòu)買。

招商銀行北京分行有關(guān)人士對(duì)北青報(bào)記者表示，這批新的大額存單推出后，很受歡迎。上線第一天，大額存單的認(rèn)購(gòu)量就達(dá)到以往日均認(rèn)購(gòu)量的三倍。在資管新規(guī)背景下，新款大額存單增加了客戶的選擇，豐富了零售財(cái)富管理體系保本類資產(chǎn)的內(nèi)容。

對(duì)比

城商行大額存單利率仍有優(yōu)勢(shì)

北青報(bào)記者還了解到，一向在存款利率上最有競(jìng)爭(zhēng)力的城商行目前提供的大額存單利率依然最具優(yōu)勢(shì)。

寧波銀行本月23日推出的最新一期大額存單產(chǎn)品，分為1年期、2年期、3年期（利隨本清）、3年期（按季付息）、3年期（按月付息）、3年期（可轉(zhuǎn)讓利隨本清）六款，1年期和2年期產(chǎn)品年化利率分別為2.13%、3.192%，3年期產(chǎn)品為4.18%，較之基準(zhǔn)利率上浮幅度分別為33%、52%和52%。

北青報(bào)記者在江蘇銀行的一家網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)看到，該行提供6個(gè)月、1年期、2年期、3年期的大額存單產(chǎn)品，起點(diǎn)均為20萬(wàn)元，1年期和3年期利率均上浮52%，6個(gè)月和2年期上浮幅度為42%。

據(jù)報(bào)道，外地一些城商行大額存單上浮幅度更高，有的上調(diào)之后較基準(zhǔn)利率上浮約55%。

分析

銀行為何突然集體提高大額存單利率？

對(duì)于此次各家銀行普遍提高大額存單利率，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了體現(xiàn)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，更主要的原因是銀行攬儲(chǔ)壓力太大，吸收存款難度越來(lái)越大。

有分析稱，?從2017年銀行年報(bào)披露數(shù)據(jù)看，2017年銀行存款規(guī)模分化嚴(yán)重。國(guó)有五大行儲(chǔ)戶存款余額達(dá)到32.14萬(wàn)億元，占儲(chǔ)戶存款的比重為49.93%，如果再加上個(gè)人存款規(guī)模堪比國(guó)有大行的招商銀行，六家銀行儲(chǔ)戶存款占比超過(guò)50%，且存款余額增速也較為平穩(wěn)，在2.5%-4.9%之間。其他銀行攬儲(chǔ)能力和規(guī)模呈兩極分化態(tài)勢(shì)，個(gè)別城商行存款增速達(dá)60%，但也有個(gè)別股份行存款增速為負(fù)?？傮w來(lái)看，大部分銀行特別是中小銀行吸儲(chǔ)壓力巨大，這些銀行如果加大力度拉存款，也會(huì)對(duì)存款大戶銀行帶來(lái)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力。

近期，南方某上市銀行總行對(duì)一季度存款情況分析稱，大量存款增量集中在中西部地區(qū)的國(guó)有大行，而在金融市場(chǎng)化程度較高的地方，金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)早已飽和，加上互金等機(jī)構(gòu)的滲透，存款增量越來(lái)越少。該行認(rèn)為，存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)達(dá)到“白熱化”程度。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇分析稱，此次多家銀行上調(diào)大額存單利率有兩個(gè)因素，首先是最近整個(gè)市場(chǎng)融資面偏緊，銀行在吸收存款下壓力比較大；其次是央行最近在商業(yè)銀行存款利率上有所放寬，銀行在吸儲(chǔ)上的自主定價(jià)空間也有所增加，這讓大額存單利率有所提升。

交行金融研究所首席金融分析師鄂永健則認(rèn)為，上調(diào)大額存單利率可能有緩解資管新規(guī)影響的考慮。資管新規(guī)要求銀行不得發(fā)行表內(nèi)理財(cái)，一旦被禁止，銀行會(huì)面臨存款增速放慢、流動(dòng)性緊缺的壓力。不過(guò)，央行在4月17日宣布降準(zhǔn)，凈投放量比較可觀，這對(duì)近日大額存單利率上浮有一定程度的緩解，也有避免未來(lái)商業(yè)銀行存款利率放開(kāi)后利率大幅上升的作用。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，大額存單利率上調(diào)，將增加銀行存款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。太平洋證券認(rèn)為，存款利率的上升導(dǎo)致銀行對(duì)資金的吸收能力增強(qiáng)，與部分理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈，一定程度上會(huì)引發(fā)資金回流。尤其是在理財(cái)產(chǎn)品剛兌屬性打破的大趨勢(shì)下，存款利率的提升與接軌，大概率會(huì)吸收理財(cái)資金的分流。

聚焦

大額存單“加息”后利率仍追不上理財(cái)產(chǎn)品

雖然大額存單利率近期顯著提高，但比起銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率仍不具吸引力。?部分銀行網(wǎng)點(diǎn)的工作人員表示，即使加息了，大額存單依然不溫不火。

在東城一家外地城商行的支行，工作人員表示，該行的理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)很好，所以很少有客戶做大額存單，網(wǎng)點(diǎn)連紙質(zhì)的宣傳材料都沒(méi)有，只能在電腦里查詢。他向北青報(bào)記者展示了一張正在發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品名錄。一款一年期非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達(dá)5.52%，而該行同期大額存單利率只有2.175%，足足相差3.345%，以20萬(wàn)元起點(diǎn)金額計(jì)算，一年的利息收入相差6690元。即使是風(fēng)險(xiǎn)較低的保本型浮動(dòng)收益產(chǎn)品，年化預(yù)期收益率也有4.6%，是大額存單利率的兩倍多。

“只有那些就認(rèn)存款的客戶才會(huì)選擇大額存單，畢竟比普通儲(chǔ)蓄的利率高不少。但我們網(wǎng)點(diǎn)大部分客戶會(huì)選擇買理財(cái)。”這位工作人員告訴北青報(bào)記者。

關(guān)注

大額存單與銀行理財(cái)該如何選？

不過(guò)，所有銀行的理財(cái)經(jīng)理都向北青報(bào)記者強(qiáng)調(diào)，大額存單與理財(cái)產(chǎn)品是完全不同類型的金融產(chǎn)品，客戶不能只看收益率來(lái)選擇。

首先，現(xiàn)在大部分理財(cái)產(chǎn)品都是非保本浮動(dòng)收益的，而大額存單是保本保收益的，前者風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于后者。雖然理財(cái)違約的情況不多見(jiàn)，但理論上客戶需要承受本金和收益不能兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，大額存單流動(dòng)性要遠(yuǎn)高于理財(cái)產(chǎn)品。除了極少數(shù)可以提前贖回或進(jìn)行質(zhì)押的理財(cái)產(chǎn)品，大部分固定期限的理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)之后，資金就劃走無(wú)法使用，只能等待到期兌現(xiàn)。而大額存單跟普通儲(chǔ)蓄一樣，可以提前支取，雖然會(huì)損失利息，但本金還可以在緊急情況下提前取出使用?，F(xiàn)在越來(lái)越多銀行還提供提前支取時(shí)按實(shí)際期限靠檔計(jì)息的大額存單產(chǎn)品，客戶提前支取的損失會(huì)有所減少。

因此，專業(yè)人士提醒大家一定要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)資金流動(dòng)性的需要來(lái)選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品和大額存單。那些長(zhǎng)期鐘情于儲(chǔ)蓄、資金量又較大的客戶會(huì)發(fā)現(xiàn)大額存單是更好的選擇，大額存單也特別適合不會(huì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、手頭資金寬裕的中老年客戶。

此外，目前各家銀行發(fā)行的2年、3年以上的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量較少，其收益率與大額存單利率的差距也比短期限產(chǎn)品小。比如，某城商行的普通1年期和3年期非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別為5.1%和5.35%，分別比同期大額存單高2.82%%和1.17%，對(duì)比一下，顯然3年期大額存單相對(duì)合適。

因此理財(cái)專業(yè)人士建議，如果大家有長(zhǎng)期閑置的資金，也可以選擇長(zhǎng)期限的大額存單，鎖定較高利率。畢竟，理財(cái)產(chǎn)品的收益率也是會(huì)隨市場(chǎng)行情調(diào)整，1年期理財(cái)?shù)狡诤蟛灰欢ㄔ倮m(xù)買的產(chǎn)品不一定能保持同樣高的收益率。建行某支行負(fù)責(zé)人告訴北青報(bào)記者，該行的3年期大額存單的確是所有期限產(chǎn)品中賣得最好的。

相關(guān)

央行新規(guī)昨?qū)嵤?共釋放資金近1.3萬(wàn)億

昨天，央行此前發(fā)布的定向降準(zhǔn)置換中期借貸便利措施正式實(shí)施。央行稱，當(dāng)日大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、非縣域農(nóng)商行以及外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率降低1個(gè)百分點(diǎn)，共釋放資金近1.3萬(wàn)億元，相關(guān)銀行同時(shí)歸還所借央行的中期借貸便利（MLF）共9000億元。兩者相抵，凈釋放資金近4000億元。

央行表示，降準(zhǔn)置換MLF屬于兩種流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具的替代，在與4月中下旬企業(yè)繳稅形成對(duì)沖后，銀行體系流動(dòng)性的總量基本沒(méi)有變化，穩(wěn)健中性貨幣政策取向保持不變。同時(shí)，降準(zhǔn)置換MLF有利于優(yōu)化流動(dòng)性結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款投放，適當(dāng)降低小微企業(yè)融資成本，有關(guān)落實(shí)情況將納入今年后三個(gè)季度的宏觀審慎評(píng)估（MPA）考核。

中金研報(bào)認(rèn)為，短期內(nèi)，置換可能會(huì)降低基礎(chǔ)貨幣增長(zhǎng)，并有助于提振貨幣乘數(shù)。同時(shí)，4月季節(jié)性繳稅也會(huì)壓制基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張。值得注意的是，目前未到期的MLF存量共4.9萬(wàn)億元，意味著還有進(jìn)行類似“置換”的空間。“用降準(zhǔn)置換MLF”將有助于小幅增厚商業(yè)銀行的盈利。報(bào)告還認(rèn)為將存款準(zhǔn)備金降至更為合理的水平，有助于從根本上降低監(jiān)管套利的動(dòng)機(jī)。此外，該結(jié)構(gòu)性變化也有助于減少大規(guī)模、頻繁公開(kāi)市場(chǎng)操作帶來(lái)的成本，包括路徑依賴及對(duì)日投放價(jià)、量的過(guò)度解讀。

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